行为交易学，踏上交易之路
三、止损（上）
不愿意止损--不愿意相信自己错了
- 承认自己错了， 是很痛苦的事情
- 大脑会正当化你的错误行为
- 找不止损的理由
- 害怕再次犯错
不愿意止损--期待小概率事件发生。
不愿意止损--对自己没有信心。
上涨趋势--低点不断抬高
- 高、低点不断抬高，尤其是低点
- 止损放在重要的低点下方
- 重要的低点 vs 次要的低点
上涨趋势中重要的低点：强势突破创新高
跌破重要低点，交易者开始思考：市场是否仍然处于上涨趋势？还是说已经进入震荡区间？甚至会反转成为下降趋势？
既然前期的重要低点可能是支撑，为什么要把止损放在支撑下面？
四、止损（中）
上涨趋势
- 重要的低点
- 阻力位
- 提前离场
下降趋势
- 重要的高点
- 支撑位
- 提前离场
二段式回调/ABC 回调/双底牛旗/高 2 牛旗
TBTL：10 bars 2 legs，两段 10k，至少持续 10 根 k 线，两段式回调，回调可以是下跌，也可以是横盘
止盈目标位（1）：Measured Move
自我感觉良好没有用，关键是要能够赚到钱才。
Measured Move 是为了给自己的止盈提供一个参考
Measured Move（MM）测量移动
- Leg 1 = Leg 2
- 震荡区间的高度
- 突破的高度
- 目标位的延伸
- 拥抱不确定性
- 支撑/阻力
- 初始盈亏比
- Actual Risk 实际风险
当趋势为震荡趋势，突破区间后的目标位： 把区间的高度翻一倍（最高价到最低价）
连续几根大 k 线的强势突破把它们的实体部分翻一部，60% 的概率会去到 MM
止盈目标位（2）：实际风险&实际盈亏比
什么是实际风险？如何理解
测量目标位
实际风险非常小的情况
合理不代表最好
actual risk 实际风险
price action stop 价格行为止损，在前期的低点止损
money stop 金额或者百分比止损，比如跌 10% 或者 15% 止损
把一倍、两倍 Actual Risk 作为止盈目标位，在数学期望（trader's equation）上是合理的
强势突破，有 80% 的概率有第二段下跌，有 60% 的概率会去到 Measured Move 的位置。
UP 的做法（买入做多）：
- 直接被打掉止损
- 直接涨，没有 Actual Risk，或者 Actual Risk 非常小，就不用 AR
- 先小跌在涨，Actual Risk 不大，两倍 AR
- 跌的比较深，Actual Risk 非常大，一倍 AR
如何通过复盘训练提高自己的实盘能力
方方土 PriceAction：ES Daily Review Nov & Dec
MySelf：Review Docs
复盘的步骤：
- 标记市场周期（Market Cycle）：突破、窄通道、宽通道、震荡区间，寻找他们之间转变的信号，并思考该如何交易
- 标记熟悉的结构或形态：双顶/底，楔形顶/底，头肩，三角形，圆弧底等等。
- 标记特殊的 k 线：大阳/大阴线，孕线，吞噬线，ii， ioi等等，标记信号 k 线/入场 k 线，Measured Move
- 像实盘一样思考：用多少仓位？止损、止盈放在哪里？出现那些信号，说明这笔交易的前提已经不成立？
复盘是一种练习，不能完全代表实盘
- 上帝视角，看到图表的全貌
- K 线是静止不动的
- 不会有情绪的影响和压力
所有品种、时间周期都遵守价值行为
Market Cycle? 先判断市场处于什么周期，突破、宽通道、窄通道、震荡区间
在尾盘的时候，横盘震荡最好不要做。
发生转变的时候一定会有信号
TTR（Tight Trading Range）窄震荡区间，等待突破
tight adj 固定的，不松动的
Inside bull bar
用剪头来表明信号 K。
模拟在实盘中的感觉，看到一根 K 线，要想到我在这根 K 线是不是要做决定，如果我做多了，如果我做空了，止损止盈放在哪里？看到那些 K 线，那些信号，代表我入场的前提就不成立了。
市场周期，Market Cycle
- 突破（强趋势）
- 窄通道（强趋势）
- 宽通道（弱趋势）
- 震荡区间
突破
多头突破，Bull Breakout
- 连续的大阳线
- 几乎没有回调，或回调只有一根 k 线
Always In Long AIL
只能做多不能做空，尽量做 swing，即波段交易，也可以 scalp 剥头皮。
盈亏比的问题，高胜率低盈亏比。
上升窄通道 Tight bul channel
- 紧贴趋势线运行
- 回调幅度小，且不超过 3 根 k 线
Always in long ail
只能做多，不能做空；尽量做 swing 即波段交易；也可以 scalp 剥头皮。
《上升宽通道》，Broad Bull channel
- 有时回调的幅度很深
- 但总体高低点都在太高
- 宽通道是弱趋势
多空都有机会赚钱；空投可以 scalp，多头也可以 scalp，或者做波段；在回调的时候买入是最优解。
震荡区间，Trading range
在下沿附近做多，风险小、利润大
在上沿附近做空，风险小、利润大
所以高抛低吸赚快钱，Buy low sell high scalp(BLSHS)
空头突破，Bear breakout
- 连续大阴线
- 几乎没有反弹，或反弹只有一个 k 线
Always in short AIS
只能做空，不能做多；尽量做 swing 即波段交易，也可以 scalp 剥头皮。
宽下降通道，Broad bear channel
- 有时反弹的幅度很大
- 但总体高低点都在降低
- 宽通道是弱趋势
多空都有机会赚钱，多头可以 scalp，空头也可以 scalp，或者做波段，在反弹时卖空是最优解。
市场不断地在四种周期中循环往复、永不停歇，趋势-震荡-趋势，在周期变化的时候，会有过度、会有信号，交易员因此改变交易策略，以追求利润最大化。
市场具有惯性，会重复之前的行为，80% 打破惯性的尝试都会失败，顺势交易：相信惯性，直到前提不在成立。
但是天下没有不散的宴席，所有趋势都有结束的一天，最终会变成震荡区间，或者被反转，逆势交易：寻找周期之间变化的信号。
binary decision 二元决策：现在是趋势还是震荡？
趋势
- 突破还是通道？
- 是窄通道还是宽通道？
- 是小反转还是大反转？
震荡区间
区间的幅度是宽还是窄？
宽通道可以做高抛低吸，窄通道做不了
区间持续多久了？
如果是刚开始，可以高抛低吸；如果持续很久了，被突破的可能就很大。
现在周期处于哪个周期？这个周期刚刚开始，还是持续很久了？